Un mensaje privado (MP ó PM) es...
Un sistema para escribirte con otro usuario el foro de forma privada, es decir, de manera que solamente tú y ese otro usuario leais lo que os escribis, es decir, para comunicaros de forma privada sin que lo que escribis se vea reflejado en el foro.
Ningún otro miembro del foro (ni siquiera los administradores) podrá leer tu mensaje privado.

Para enviar un mensaje privado a alguien...
Puedes hacerlo de forma rápida y fácil buscando a ese usuario en el foro, mediante un post que haya escrito o buscando su perfil, y haciendo clic en "PM", que está justo debajo de la firma del usuario en los posts. Ahí te saldrá la bandeja donde puedes escribir el mensaje privado al otro miembro.

Para borrar un mensaje enviado a alguien...
Si marcas la opción ''Track this message?'' a la hora de enviar el mp, puedes deshacer el envío del mp y borrarlo si el destinatario aún no lo ha leído. Puedes hacerlo pinchando en My Controls >> Message Tracker

Para leer mis mp's...
Puedes hacerlo estando logueado, en Inbox (0). El número que aparece entre paréntesis es el número de mensajes privados que tienes sin leer en ese momento, aunque si pinchas ahí te aparece toda la bandeja de entrada de los mensajes privados.
Estos tienen una capacidad limitada, así que intenta no acumular demasiados mensajes privados, ya que si llegas al límite, quien te escriba no podrá ponerse en contacto contigo por tener la bandeja de entrada llena.